Arabie Saoudite : 11,2 milliards de dollars en vendant des actions Aramco

L'Arabie saoudite devrait lever plus de 11,2 milliards de dollars grâce à la vente d'actions du géant pétrolier Aramco, afin de financer ses dépenses après avoir fixé le prix de l'action à la limite inférieure des attentes.

Les actions d'Aramco ont été fixées à 27,25 riyals (7,27 dollars), proche du bas de la fourchette de 26,7 à 29 riyals utilisée pour commercialiser la vente.

L'offre a été couverte quatre à cinq fois, selon une personne proche du dossier.

La demande étrangère a été plus forte que prévu, ont déclaré cette personne et deux autres personnes proches du dossier, et elle a été supérieure à la demande internationale lors de l'introduction en bourse record d'Aramco en 2019, selon deux d'entre elles. L'un d'eux a déclaré que la demande comprenait des intérêts de la Chine et d'ailleurs en Asie, tandis qu'un autre a déclaré que l'offre provenait d'Europe et de Londres.

Le gouvernement saoudien et Aramco n'ont pas répondu immédiatement à une demande de commentaires sur la demande.

L'Arabie saoudite cherche à attirer des investissements internationaux pour injecter des dizaines de milliards de dollars dans des projets visant à diversifier son économie et réduire sa dépendance vis-à-vis du pétrole. Pourtant, les investissements étrangers ont manqué les objectifs à plusieurs reprises.

Vision 2030 du prince héritier Mohammed ben Salmane, dirigeant de facto de l'Arabie saoudite, finance des projets allant des véhicules électriques aux villes futuristes dans le désert, principalement par l'intermédiaire de son Fonds d'investissement public (PIF).

Le PIF de 925 milliards de dollars, après avoir réduit certains de ses "gigaprojets" phares, vise à recentrer ses activités, a rapporté Reuters.

Selon des sources et des analystes, le produit de la vente d'actions sera probablement acheminé vers le PIF, bien que les fonds puissent également contribuer à combler le probable déficit budgétaire du royaume cette année, car le prix du pétrole s'est affaibli et on s'attend à une augmentation de l'offre de pétrole plus tard dans l'année.

"Il n'est pas certain que les prix du pétrole continueront à augmenter comme ils l'ont fait au cours des dernières années", a déclaré Edward Al-Hussainy, responsable de la recherche sur les obligations des marchés émergents chez Columbia Threadneedle, à propos de la raison de la vente.

Le vendredi, le Brent se négociait juste en dessous de 80 dollars le baril, mais il restait en bonne voie pour une troisième semaine de baisse consécutive. Le FMI a prévu en avril que l'Arabie saoudite a besoin d'un prix du pétrole de 96,2 dollars pour équilibrer son budget.

L'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) dirigée de facto par l'Arabie saoudite et ses alliés, dont la Russie, ont convenu de prolonger la plupart des réductions de production jusqu'en 2025, mais ont présenté un plan détaillé pour que huit membres annulent certaines réductions volontaires sur une période d'un an à partir d'octobre, si les conditions du marché le permettent.

"Le gouvernement saoudien a besoin de ces liquidités, et ils sont très à court de liquidités à cause de ces projets d'investissement", a déclaré M. Al-Hussainy, ajoutant "ils partent d'une position de faiblesse".

Le prix de l'action est inférieur de près de 4 % au cours de clôture d'Aramco jeudi et valorise la société à environ 1,76 trillion de dollars.

Le gouvernement saoudien vend une participation d'environ 0,64 % dans Aramco. L'offre pourrait ensuite être portée à 0,7 % du géant pétrolier dans le cadre d'une option dite "greenshoe", qui permet aux banques d'utiliser des actions pour stabiliser le prix de l'offre.

Si cette option est exercée, Aramco lèverait environ 12,36 milliards de dollars. Le premier exportateur mondial de pétrole a exercé une option greenshoe après son introduction en bourse en 2019.

Les actions devraient commencer à se négocier dimanche prochain à la Bourse de Riyad.

L'offre, baptisée "Project Bond" par les banques impliquées, est en préparation depuis des mois, ont indiqué des sources.